劃重點(diǎn)
01優(yōu)必選科技擬配售506萬(wàn)股新H股，價(jià)格為86.18港元/股，籌資約4.36億港元，折合人民幣約4億元。
02優(yōu)必選科技上半年?duì)I收4.87億元，虧損5.4億元，尚未扭虧。
03公司創(chuàng)始人周劍正加速推進(jìn)人形機(jī)器人業(yè)務(wù)，但研發(fā)和量產(chǎn)的高投入影響了現(xiàn)金流。
04為此，優(yōu)必選科技推出針對(duì)H股的激勵(lì)計(jì)劃，以加強(qiáng)管理層和核心員工與公司核心戰(zhàn)略的效益綁定。
05同時(shí)，周劍看好人形機(jī)器人的家庭應(yīng)用潛力，與多家企業(yè)合作推動(dòng)其在智能服務(wù)和醫(yī)療康養(yǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用。
以上內(nèi)容由騰訊混元大模型生成，僅供參考
記者｜覃毅
編輯｜譚璐 江昱玢
“人形機(jī)器人第一股”，發(fā)布融資計(jì)劃。
10月23日，優(yōu)必選公告稱(chēng)，擬配售506萬(wàn)股新H股，價(jià)格為86.18港元/股，籌資約4.36億港元，合人民幣剛好4個(gè)億。
這是優(yōu)必選港股上市后，第二次在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資。8月，公司首次發(fā)布配售，籌得1.31億港元。
兩則配售，均是為業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及商業(yè)化補(bǔ)充資金。
IPO前的四年間，公司累計(jì)虧損約40億元，至今仍未扭虧。擺在創(chuàng)始人周劍面前的難題是，如何將主營(yíng)業(yè)務(wù)培育出造血能力。
今年，他迫切地推進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用落地，資金壓力恐怕不校
融資補(bǔ)流
周劍帶隊(duì)，優(yōu)必選于2023年底在港股上市，共發(fā)行1128.2萬(wàn)股，獲得超額認(rèn)購(gòu)，最終募資凈額9.06億港元。
據(jù)披露，截至6月末，公司已使用IPO所得款項(xiàng)約4.84億元。
上市融資不到一年，優(yōu)必選的現(xiàn)金流不算充裕。
6月底，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約7.55億元，于2023年末增長(zhǎng)近45%。
難止虧損，是不爭(zhēng)的事實(shí)。上半年，優(yōu)必選營(yíng)收4.87億元，虧損5.4億元。
配售是港股上市公司再融資的主要方式。一般情況下，上市公司一年內(nèi)配售新股不超過(guò)原有股本的20%，即無(wú)須股東批準(zhǔn)。
優(yōu)必選首次配售142萬(wàn)股，占股本的約0.34%。本次計(jì)劃配售506萬(wàn)股，占已發(fā)行股本約1.21%，屬于一般授權(quán)配發(fā)范圍。
只不過(guò)，第二輪制定了每股86.18港元的配售價(jià)，較前一日市價(jià)折讓約19.98%。
意外的是，宣布配售后，其股價(jià)大跌后迅速翻紅，23日收盤(pán)市值，穩(wěn)穩(wěn)站在400億以上。
博彥科技合伙人莊治平認(rèn)為，當(dāng)前的二級(jí)市場(chǎng)環(huán)境比首次配售時(shí)更樂(lè)觀，周劍團(tuán)隊(duì)此番操作，壓力不大。
據(jù)公告，優(yōu)必選的配售代理為國(guó)泰君安國(guó)際，該機(jī)構(gòu)曾作為獨(dú)家保薦人，協(xié)助優(yōu)必選完成港股IPO。
按計(jì)劃，要配售給不少于六名承配人，承配人及其各自的最終實(shí)益擁有人均為獨(dú)立于本公司及本公司關(guān)連人士的第三方。
值得一提的是，一個(gè)月前，優(yōu)必選H股全流通獲批，涉及25名股東合計(jì)持有的約1.87億股內(nèi)資股（占公司總股本的44%），順利轉(zhuǎn)換為H股，并獲準(zhǔn)在港交所上市買(mǎi)賣(mài)。
事后，公司面臨二級(jí)市場(chǎng)重估的壓力，股價(jià)一度陰跌。
2024胡潤(rùn)全球富豪榜上，周劍身家95億元，較峰值已縮水30個(gè)億。
他亟需以技術(shù)和產(chǎn)品，穩(wěn)住投資者信心。
造血難題
盈利能力與營(yíng)收增長(zhǎng)相背離，優(yōu)必選的核心業(yè)務(wù)正在發(fā)生變化。
今年前6個(gè)月，公司人形機(jī)器人所屬的業(yè)務(wù)部分，大幅增長(zhǎng)308.52%，只是，其總營(yíng)收占比未達(dá)兩成。公司超8成收入，仍來(lái)自消費(fèi)級(jí)、教育、物流等細(xì)分行業(yè)。
昔日的第一支柱教育智能機(jī)器人業(yè)務(wù)，是公司上市前刻意弱化的部分。上半年，該板塊營(yíng)收有小幅增長(zhǎng)，不及2022年的一半。
另一支柱業(yè)務(wù)物流機(jī)器人，則增長(zhǎng)放緩。
營(yíng)收結(jié)構(gòu)的變化顯示，周劍正加速推進(jìn)人形機(jī)器人業(yè)務(wù)。
只是，研發(fā)和量產(chǎn)的高投入，影響了現(xiàn)金流，1-6月，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出4.27億元。
創(chuàng)業(yè)以來(lái)，周劍一直困惑于如何找到商業(yè)變現(xiàn)之路。粗略統(tǒng)計(jì)，上市前，優(yōu)必選的融資金額超過(guò)50億元。
好在，他踩中風(fēng)口，也遇到實(shí)力雄厚的投資人，最終帶領(lǐng)公司上市。
上市后的優(yōu)必選，暫未走出虧損困境。上半年，公司遭遇投資人減持。
周劍
“周劍引以為傲的人形機(jī)器人，有價(jià)值重估的壓力。”一名雪球網(wǎng)友評(píng)論道。
7月底，公司董事會(huì)決議采納一項(xiàng)針對(duì)H股的激勵(lì)計(jì)劃，旨在加強(qiáng)管理層和核心員工與公司核心戰(zhàn)略的效益綁定。
接下來(lái)，圍繞公司組織層面的改革，也呼之欲出。
推廣應(yīng)用
“始終將人形機(jī)器人和人工智能作為公司的核心戰(zhàn)略。”周劍多次表態(tài)。
他非常舍得投入。
上半年研發(fā)支出2.28億元，銷(xiāo)售費(fèi)用2.34億元，合計(jì)金額接近總營(yíng)收水平。
“聚焦以工業(yè)版人形機(jī)器人Walker系列為具身智能載體，為解決工業(yè)場(chǎng)景真實(shí)落地需求，持續(xù)投入并突破大腦、小腦、肢體等關(guān)鍵技術(shù)群。”
圍繞人形機(jī)器人落地場(chǎng)景的全棧技術(shù)迭代，是研發(fā)重點(diǎn)。
今年以來(lái)，周劍馬不停蹄。
優(yōu)必選陸續(xù)官宣與吉利、東風(fēng)、一汽、富士康等企業(yè)達(dá)成合作。2月，公司的工業(yè)人形機(jī)器人Walker S進(jìn)入蔚來(lái)和極氪的工廠。
10月，全新一代工業(yè)人形機(jī)器人Walker S1，進(jìn)入比亞迪汽車(chē)工廠實(shí)訓(xùn)。
優(yōu)必選的人形機(jī)器人主要聚焦于三大應(yīng)用場(chǎng)景：工業(yè)制造、商用服務(wù)、家庭陪伴。
“前兩年在商用服務(wù)領(lǐng)域有小批量的應(yīng)用，近兩年隨著AI技術(shù)的發(fā)展，會(huì)率先攻克工業(yè)制造場(chǎng)景。”公司內(nèi)部人士表示。
工業(yè)制造等B端場(chǎng)景較為復(fù)雜，落地難度不校周劍在業(yè)績(jī)交流會(huì)上坦言：“人形機(jī)器人還不是非常通用，不是一扔進(jìn)去馬上就可以干活。”
他強(qiáng)調(diào)，三五年難以獲得高回報(bào)，要有耐心堅(jiān)持投入，接下來(lái)會(huì)與更多汽車(chē)工廠和3C公司接洽，預(yù)計(jì)明年會(huì)有1000~2000臺(tái)訂單。
公司首席品牌官譚透露，獲得車(chē)廠超過(guò)500臺(tái)意向訂單。
在工業(yè)場(chǎng)景之外，周劍看好人形機(jī)器人的家庭應(yīng)用潛力。
8月，優(yōu)必選與蘇州麥迪科技簽署協(xié)議，成立合資公司，推動(dòng)人形機(jī)器人在智能服務(wù)和醫(yī)療康養(yǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用。
年中，優(yōu)必選合作中國(guó)電信陜西公司，打造首款“AI大模型家庭桌面人形機(jī)器人”。
電信一方承諾，將開(kāi)放陜西省內(nèi)的銷(xiāo)售渠道，力爭(zhēng)省內(nèi)銷(xiāo)量不低于10萬(wàn)臺(tái)。
為了擴(kuò)大落地場(chǎng)景，周劍今年成立了四川、山東等地的子公司，建設(shè)機(jī)器人研發(fā)基地。
對(duì)于周劍和優(yōu)必選，人形機(jī)器人的故事，才剛剛開(kāi)始。
