財(cái)聯(lián)社3月12日訊（記者 王碧微）繼“百模大戰(zhàn)”之后，具身智能行業(yè)進(jìn)入“熱戰(zhàn)”階段。
3月11日，越疆（02432.HK）科技、智元機(jī)器人兩大機(jī)器人廠商同日發(fā)布人形機(jī)器人新品，令機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈再迎“狂歡”，當(dāng)日相關(guān)概念股集體高漲。除上述兩家廠商外，優(yōu)必選（09880.HK）、宇樹機(jī)器人、眾擎機(jī)器人等人形機(jī)器人廠商亦在近日動(dòng)作不斷；同時(shí)，北京、上海、深圳等地政府也相繼發(fā)布激勵(lì)政策，具身智能正逐漸“站上風(fēng)口”。
“隨著技術(shù)突破和政策支持，國內(nèi)市場正在加速崛起。同時(shí)，海外市場也對人形機(jī)器人表現(xiàn)出濃厚興趣�！北娗鏅C(jī)器人相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)表示。“市場非常大，訂單非常多，目前我們在手的訂單已經(jīng)有4個(gè)多億。我們更多的是考慮產(chǎn)能能否滿足、機(jī)器人性能是否達(dá)到場景的要求�！�數(shù)字華夏公共關(guān)系總監(jiān)吳為告訴財(cái)聯(lián)社記者。
不過，作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，市場對于人形機(jī)器人存在諸多疑問，“在哪里落地？”“如何定義量產(chǎn)？”“產(chǎn)業(yè)鏈能支持大規(guī)模量產(chǎn)了嗎？”帶著這些疑問，財(cái)聯(lián)社記者近日走訪、咨詢深圳多家產(chǎn)業(yè)鏈公司，了解到目前業(yè)內(nèi)對于“人形機(jī)器人走入現(xiàn)實(shí)”的真實(shí)聲音。
產(chǎn)業(yè)鏈密集發(fā)新 機(jī)器人概念股走高
3月11日，A股市場人形機(jī)器人概念股迎來了一波“驚天”反轉(zhuǎn)，板塊整體呈現(xiàn)低開高走態(tài)勢，板塊內(nèi)多只個(gè)股漲幅顯著。其中，巖山科技（002195.SZ）開盤后迅速拉升并觸及漲停，成為當(dāng)日市場焦點(diǎn)；威孚高科（000581.SZ）、勝宏科技（300476.SZ）、恒工精密（301261.SZ）等漲幅均超5%。
二級市場層面的反轉(zhuǎn)，消息面上可循的刺激因素主要來源于當(dāng)日發(fā)布的兩款全新的人形機(jī)器人。
3月11日上午，以協(xié)作機(jī)器人聞名的越疆科技發(fā)布了全球首款“靈巧操作+直膝行走”機(jī)器人，這也是越疆科技的首款人形機(jī)器人產(chǎn)品。
“該機(jī)器人能夠自主完成做早餐，倒牛奶、水果擺盤、烤面包、烤培根、早餐擺盤、企業(yè)客戶接待、倒咖啡、送文件、取快遞等任務(wù)。它具備自適應(yīng)性和泛化能力，以及高效、靈活的任務(wù)執(zhí)行能力，已學(xué)會了使用不同工具完成100多種復(fù)雜靈巧的操作任務(wù)。目前越疆已開展與國內(nèi)一線車廠、電子制造廠、咖啡奶茶店的場景合作，并將于今年年中實(shí)現(xiàn)試產(chǎn)和批量。”越疆科技方面告訴財(cái)聯(lián)社記者。
產(chǎn)品發(fā)布后，越疆當(dāng)日股價(jià)拉升超10個(gè)點(diǎn)。
同日，智元機(jī)器人亦發(fā)布了最新研發(fā)的雙足人形機(jī)器人靈犀X2。據(jù)了解，靈犀X2的核心亮點(diǎn)在于其搭載的多模態(tài)交互大模型“硅光動(dòng)語”。該模型賦予機(jī)器人毫秒級的交互反應(yīng)能力，使其能夠通過人類的面部表情和語音語調(diào)精準(zhǔn)判斷情感狀態(tài)，并作出相應(yīng)的回應(yīng)。這種自然且真實(shí)的互動(dòng)體驗(yàn)，極大地提升了人機(jī)交互的親和力和實(shí)用性。
實(shí)際上，3月以來，引爆市場的人形機(jī)器人話題遠(yuǎn)不止于此。3月4日，宇樹科技的機(jī)器人再度炫技，展示了一段720度空中回旋踢的高難度視頻，刷屏社交平臺；3月3日，優(yōu)必選在極氪5G智慧工廠開展全球首例多臺、多場景、多任務(wù)的人形機(jī)器人協(xié)同實(shí)訓(xùn)，引發(fā)二級市場聚焦；3月4日，北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)宣布，將于4月13日在北京召開人形機(jī)器人半程馬拉松比賽。
一家接著一家人形機(jī)器人企業(yè)的產(chǎn)品登臺炫技，讓2025年儼然成了機(jī)器人主題年。對于人形機(jī)器人企業(yè)而言，緊跟潮流把自己的“拳頭”產(chǎn)品拉出來遛遛，不僅獲得了品牌聲量，更重要的是吸引投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注。
2月24日，財(cái)聯(lián)社記者就從人形機(jī)器人領(lǐng)域的話題公司眾擎機(jī)器人獲悉，該公司已完成新一輪融資，融資金額達(dá)2億元，在該公司自研產(chǎn)品PM01完成全球首例人形機(jī)器人前空翻后，其融資估值直接提高了10億元。
在深圳，一家人形機(jī)器人企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴財(cái)聯(lián)社記者，其所在的公司一天之內(nèi)就接待了超過六波來自地方政府和投資機(jī)構(gòu)的客人；在杭州，有曾經(jīng)拒絕過宇樹科技的投資人發(fā)現(xiàn)，如今再想約見宇樹科技已不可能；還有投資人在接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)表示，“雖然說不應(yīng)該在一個(gè)賽道很熱時(shí)投資，但現(xiàn)在不投機(jī)器人就再也趕不上了，今年必須投上幾家公司�！�
量產(chǎn)難題與場景之爭
無論是資本市場，還是街巷之間，人形機(jī)器人已經(jīng)成為熱議話題。但熱鬧背后，人形機(jī)器人離真正的商業(yè)化似乎還有一段距離，這段距離就是“量產(chǎn)”。
同國內(nèi)人形機(jī)器人行業(yè)的百花齊放、爭奇斗艷不同，大洋彼岸，曾經(jīng)頗為“高調(diào)”的特斯拉與其自研的Optimus反倒在最近一段時(shí)間聲量小了不少。從公開信息來看，Optimus最后一次公開亮相便是與量產(chǎn)這一話題有關(guān)。
2月6日，特斯拉在其公司官網(wǎng)上更新了多個(gè)與人形機(jī)器人相關(guān)的崗位招聘信息，崗位類型涵蓋工程師、流程主管、生產(chǎn)經(jīng)理等多個(gè)方向，職位名稱后都標(biāo)注了“Tesla Bot”（特斯拉機(jī)器人）的信息。
早在今年1月29日，埃隆馬斯克就在特斯拉2024年第四季度的財(cái)報(bào)電話會上明確提出，計(jì)劃2025年生產(chǎn)1萬臺Optimus人形機(jī)器人。
而相較于特斯拉萬臺量產(chǎn)規(guī)劃，國內(nèi)的企業(yè)目前仍將目標(biāo)定在千臺級別，眾擎機(jī)器人預(yù)計(jì)年底前實(shí)現(xiàn)千臺量產(chǎn)目標(biāo)，數(shù)字華夏公共關(guān)系總監(jiān)吳元亦告訴財(cái)聯(lián)社記者，2024年公司交付了幾十臺產(chǎn)品，2025年公司規(guī)劃了一千臺左右的量產(chǎn)目標(biāo)。
在資本與技術(shù)的雙重催化下，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷從“概念炒作”到“商業(yè)落地”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折，而量產(chǎn)能力正成為決定人形機(jī)器人能否真正落地的終極考驗(yàn)，“現(xiàn)在投的每一筆錢都在賭量產(chǎn)。”有投資人告訴記者。
“誰能最先把成本砍到最低，把市場占住，別人就沒機(jī)會了，最終大家拼的就是成本和市場占有率，智能化技術(shù)只是一方面，那成本就跟產(chǎn)量有關(guān)系，如果產(chǎn)量大了，規(guī)模效應(yīng)自然會降低成本�！北本┬露s盛資本管理有限公司董事長張馳說。
但財(cái)聯(lián)社記者也了解到，目前人形機(jī)器人領(lǐng)域的量產(chǎn)還面臨著許多挑戰(zhàn)。
“量產(chǎn)不是簡單復(fù)制，目前我們大多數(shù)產(chǎn)線依然依賴研發(fā)人員手工完成。雖然一些小批量的生產(chǎn)不會有太大問題，但一旦進(jìn)入大規(guī)模生產(chǎn)，就會遇到很多困難。比如：如何保證每一臺機(jī)器都符合標(biāo)準(zhǔn)，如何確保每臺機(jī)器的質(zhì)量。即使算法相同，實(shí)際操作中的差異也很大，量產(chǎn)的難度也因此加大�！眳菫橄蛴浾弑硎尽�
人形機(jī)器人量產(chǎn)的良品率直接影響到生產(chǎn)的可持續(xù)性，每一臺機(jī)器人都涉及算法、硬件、調(diào)試等多個(gè)環(huán)節(jié)，匹配的難度很大。吳為進(jìn)一步表示，“就像馬斯克說的，做一個(gè)Demo很簡單，但要做量產(chǎn)卻非常困難。雖然做樣機(jī)很容易，但讓每臺機(jī)器都達(dá)到預(yù)期效果，需要投入大量時(shí)間和資源�！�
在吳為看來，人形機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)到千臺以上，才能逐步實(shí)現(xiàn)開模標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，這樣才能稱為“量產(chǎn)”。
“我們有個(gè)內(nèi)部預(yù)估，2026到2027年(人形機(jī)器人)會有非常顯著的(產(chǎn)能)爬坡效應(yīng)。26年到27年的出貨量，會達(dá)到一個(gè)大家現(xiàn)在可能非常驚訝的數(shù)據(jù)�！眳菫檎f。
此外，眾擎機(jī)器人相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，在產(chǎn)業(yè)鏈上，一些關(guān)鍵零部件的產(chǎn)能亦與當(dāng)下人形機(jī)器人市場需求存在差距，例如行星滾柱絲杠。
“首先，人形機(jī)器人市場擴(kuò)張迅猛，對零部件需求呈井噴式增長；但行星滾柱絲杠生產(chǎn)工藝復(fù)雜、技術(shù)門檻高，且具備規(guī)�；a(chǎn)能力的供應(yīng)商數(shù)量有限，致使產(chǎn)能爬坡速度難以跟上市場需求增速。”眾擎機(jī)器人相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這種不匹配關(guān)系既帶來了機(jī)遇也帶來了挑戰(zhàn)。一方面，零部件短缺可能會影響人形機(jī)器人的量產(chǎn)進(jìn)度，促使企業(yè)加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理和技術(shù)合作；另一方面，也為相關(guān)零部件企業(yè)提供了巨大的市場空間，推動(dòng)其加速技術(shù)突破和產(chǎn)能擴(kuò)充。
“目前人形機(jī)器人量產(chǎn)的技術(shù)挑戰(zhàn)，包括整機(jī)運(yùn)動(dòng)控制和軟件算法系統(tǒng)等；成本挑戰(zhàn)，如當(dāng)下整機(jī)制造成本仍然較高；商業(yè)化挑戰(zhàn)，如應(yīng)用場景暫時(shí)為B端以及缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)等問題。對于現(xiàn)階段制造和量產(chǎn)的需求優(yōu)于降本需求，先求有，再求優(yōu)。”TrendForce集邦咨詢分析師喬安然告訴財(cái)聯(lián)社記者。
此外，在走訪多家機(jī)器人企業(yè)的過程中，財(cái)聯(lián)社記者還注意到，不同企業(yè)間對人形機(jī)器人未來可能落地的場景有不同的看法。
Optimus、優(yōu)必選等廠商明確表示產(chǎn)品目標(biāo)工業(yè)場景。比如，今年以來優(yōu)必選已在多家車廠完成了其工業(yè)人形機(jī)器人的實(shí)訓(xùn)。
但也有廠商認(rèn)為C端的交互場景才是人形機(jī)器人“打開的正確方式”�！肮I(yè)制造領(lǐng)域真的非常難。進(jìn)工廠要先考慮能否真正實(shí)現(xiàn)功能，比如能不能把螺絲打進(jìn)去，精度要求非常高。相比之下，交互的機(jī)器人容錯(cuò)程度更高，說錯(cuò)話大不了被批評，但工廠不能容忍錯(cuò)誤。人形機(jī)器人的‘腦’現(xiàn)在雖然強(qiáng)大，但它的‘身體’動(dòng)作精度和執(zhí)行能力還存在很大挑戰(zhàn)，但很多已經(jīng)成熟的工業(yè)機(jī)器人能做到更強(qiáng)的負(fù)載和精確的動(dòng)作。”深圳一家人形機(jī)器人企業(yè)的市場負(fù)責(zé)人告訴記者。
（財(cái)聯(lián)社記者 王碧微）
