DeepSeek不主動(dòng)追求旗下大模型的商業(yè)化，但它的推理模型R1的發(fā)布，卻推動(dòng)了全球整個(gè)大模型生態(tài)的商業(yè)化進(jìn)程，也加速了國(guó)產(chǎn)AI生態(tài)的閉環(huán)。DeepSeek的V3與R1相繼發(fā)布，對(duì)當(dāng)前美國(guó)主導(dǎo)的大模型的商業(yè)模式，無(wú)論是消費(fèi)市場(chǎng)還是企業(yè)市場(chǎng)，都形成了劇烈沖擊。但DeepSeek不是在分割一個(gè)固定的蛋糕。OpenAI主導(dǎo)的大模型的定價(jià)權(quán)，英偉達(dá)主導(dǎo)的算力定價(jià)權(quán)，都在逐步分散到更多的市場(chǎng)參與者中去。應(yīng)用與用戶是這個(gè)價(jià)值鏈再分配的最大受益者；中國(guó)市場(chǎng)也是。盡管經(jīng)歷了一日暴跌萬(wàn)億美元，美國(guó)巨頭仍然迅速把V3/R1整合到自己的業(yè)務(wù)生態(tài)中，動(dòng)作比中國(guó)同行還快；中國(guó)的芯片企業(yè)、云廠商與AI平臺(tái)，忙著搭建國(guó)產(chǎn)AI生態(tài)的閉環(huán)。AI市場(chǎng)體量擴(kuò)展趨勢(shì)明確，利潤(rùn)在價(jià)值鏈重新分配，英偉達(dá)不再是唯一的受益者。ChatGPT開(kāi)啟了AI的消費(fèi)者市場(chǎng)，但DeepSeek真正將其擴(kuò)展為規(guī)模市場(chǎng)。春節(jié)期間，即使在惡意網(wǎng)絡(luò)攻擊下，DeepSeek移動(dòng)應(yīng)用在超過(guò)140多個(gè)國(guó)家或地區(qū)的應(yīng)用商店登頂下載榜；上線不足1個(gè)月，日活躍用戶達(dá)到了1500萬(wàn)，全球用戶的增長(zhǎng)速度是當(dāng)初ChatGPT的13倍。這還不算第三方基于它的開(kāi)源模型的AI服務(wù)。視中國(guó)科技創(chuàng)新為威脅的馬克安德森（Marc Andreessen）也不得不承認(rèn)，DeepSeek的R1是“給世界的禮物”。
以往，OpenAI與Anthropic憑借領(lǐng)先的閉源模型，構(gòu)建起基于API的企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)，通過(guò)攫取壟斷溢價(jià)，一定程度上反哺“暴力美學(xué)式”的研發(fā)。但這一套模式正在遭受巨大沖擊。據(jù)Semianalysis分析稱，DeepSeek大模型應(yīng)用了前所未有的多令牌預(yù)測(cè)（MTP）技術(shù)，以及多頭潛在注意力機(jī)制（MLA），以更低的價(jià)格實(shí)現(xiàn)了相當(dāng)?shù)哪芰�，并以接近于零利�?rùn)率的定價(jià)提供服務(wù)，將OpenAI等拖入API的價(jià)格戰(zhàn)。OpenAI正在抓緊新一輪400億美元的融資。迫于盈利壓力，OpenAI自身也在抓緊推出AI智能體應(yīng)用，相當(dāng)于遭遇了雙重沖擊。Perplexity行動(dòng)迅速，迅速將R1接入自己的AI搜索；英特爾前CEO基辛格（Pat Gelsinger）的新公司Gloo也選擇了R1。低成本對(duì)應(yīng)用市場(chǎng)充滿誘惑。盡管OpenAI與Anthropic紛紛扯起了國(guó)家安全的大旗，前者稱其存在竊取知識(shí)產(chǎn)權(quán)的嫌疑，后者鼓吹進(jìn)一步收緊出口管制。但它們的投資者不這么看。云巨頭顯然受益于AI推理的繁榮，算力落地有助于削減“6000億美元問(wèn)題”的泡沫，也受益于算力芯片來(lái)源的多元化，降低對(duì)英偉達(dá)的依賴。納德拉在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上稱，對(duì)于像微軟這樣的超大規(guī)模云服務(wù)提供商和PC平臺(tái)提供商來(lái)說(shuō)，DeepSeek的出現(xiàn)是好消息。前一天，微軟還幫著OpenAI說(shuō)話，稱要調(diào)查相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，第二天，就歡迎用戶試用Azure云上的R1推理服務(wù)，“AI PC”版本的本地R1服務(wù)也將很快問(wèn)世。亞馬遜AWS也全面上線了R1服務(wù)，甚至特別點(diǎn)名，歡迎客戶在基于Trainium與Inferentia芯片搭建的云服務(wù)上部署R1模型。事實(shí)上，云巨頭的自研芯片一直等待著這樣一個(gè)機(jī)會(huì)；除英偉達(dá)以外的AI芯片廠商，也都是如此。知名科技分析博客Stratechery認(rèn)為，DeepSeek激活了AMD的GPU，以及其他初創(chuàng)企業(yè)的推理專(zhuān)用芯片的商業(yè)價(jià)值。這也是為什么英偉達(dá)的老對(duì)手AMD，最快為DeepSeek“站臺(tái)”，將其模型集成至AMD InstinctGPU上。打造出晶圓級(jí)芯片的Cerebras，聲稱可以為R1提供比GPU快57倍的推理速度；追求更低延遲的Groq，同樣迅速上線了R1服務(wù)。DeepSeek意外點(diǎn)化的大模型價(jià)值鏈的重塑不會(huì)停歇。扎克伯格直言不諱地表示，DeepSeek的崛起恰恰驗(yàn)證了開(kāi)源路線的正確性，只不過(guò)，Meta要讓美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)成為全球主導(dǎo)。吳恩達(dá)則表示，如果美國(guó)繼續(xù)阻礙開(kāi)源發(fā)展，人工智能供應(yīng)鏈的這一環(huán)節(jié)將由中國(guó)主導(dǎo)。中國(guó)還有阿里巴巴的Qwen開(kāi)源模型也被廣泛采納使用。中國(guó)的AI生態(tài)正在抓緊DeepSeek創(chuàng)造的這次機(jī)會(huì)，一方面，讓中國(guó)的AI模型標(biāo)準(zhǔn)成為全球的第二選擇；另一方面，讓國(guó)產(chǎn)芯片、國(guó)產(chǎn)模型與國(guó)產(chǎn)算力基礎(chǔ)設(shè)施形成國(guó)產(chǎn)AI生態(tài)的閉環(huán)。春節(jié)期間，硅基流動(dòng)基于華為云騰，推出了完整的DeepSeek R1&V3推理服務(wù)，緩解了DeepSeek官方服務(wù)器的壓力，避免了頻繁掉線的問(wèn)題，更滿足了企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)的商用部署需求。Gitee AI平臺(tái)則聯(lián)合沐曦曦云GPU上線了四個(gè)DeepSeek R1蒸餾模型。自去年以來(lái)，國(guó)產(chǎn)AI芯片就已經(jīng)在加快進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)的智算基礎(chǔ)設(shè)施。摩爾線程在青海、廣西等參與了3個(gè)萬(wàn)卡集群；壁仞科技與天數(shù)智芯參與了中國(guó)移動(dòng)在呼和浩特的萬(wàn)卡智算集群。它們都有動(dòng)力，將算力的庫(kù)存真正貨幣化，這樣才能讓資金流動(dòng)起來(lái)，提升市場(chǎng)占有率，推動(dòng)新品研發(fā)，縮短與世界先進(jìn)水平的差距，進(jìn)一步提升利潤(rùn)率。中國(guó)無(wú)疑有著強(qiáng)大的推理需求，目前市場(chǎng)總量開(kāi)始超過(guò)美國(guó)。豆包去年以來(lái)數(shù)次披露token單日用量，2024年5月約1200億推理token/每日，7月約5000億，9月約1.3萬(wàn)億，12月約4萬(wàn)億。OpenAI對(duì)此守口如瓶，但I(xiàn)nformation的信源，該公司去年底API每分鐘消耗14億token，相當(dāng)于每天2萬(wàn)億。如果兩者數(shù)據(jù)口徑相近，那么，同一時(shí)期，中國(guó)市場(chǎng)的AI推理需求，差不多是美國(guó)的2倍。中國(guó)的AI企業(yè)在為特朗普政府可能推出更嚴(yán)厲的芯片禁運(yùn)政策做準(zhǔn)備，也因?yàn)镈eepSeek而加速了。理論上，如果美國(guó)繼續(xù)收緊芯片出口政策，這一龐大的推理市場(chǎng)將全部收歸國(guó)產(chǎn)AI芯片。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，中國(guó)芯片企業(yè)正在抓緊招徠英偉達(dá)的中國(guó)員工，為他們開(kāi)出2倍于當(dāng)前的薪酬。英偉達(dá)目前在中國(guó)約有4000名員工，流動(dòng)率遠(yuǎn)低于英偉達(dá)全球的平均水平。為了與中國(guó)員工慶祝春節(jié)，黃仁勛連特朗普“登基”都沒(méi)參加，后來(lái)才匆匆穿著西裝趕赴白宮向新任美國(guó)總統(tǒng)報(bào)到。盡管不少垂直機(jī)構(gòu)分析稱，DeepSeek的工程師能夠在不依賴英偉達(dá)CUDA軟件平臺(tái)的情況下編寫(xiě)代碼，但中國(guó)芯片企業(yè)從英偉達(dá)挖人，能更順滑地實(shí)現(xiàn)從兼容英偉達(dá)，到雙軌并進(jìn)，直至最終國(guó)產(chǎn)替代的路徑。這些中國(guó)芯片企業(yè)很可能在2025年上市。在最新的財(cái)報(bào)會(huì)議上，美國(guó)科技巨頭紛紛重申巨額資本開(kāi)支，但英偉達(dá)的未來(lái)，仍然在等待市場(chǎng)重估。春節(jié)期間，英偉達(dá)市值鮮有反彈，股價(jià)從節(jié)前的148美元，跌至了當(dāng)前的120美元。英偉達(dá)固然也是“杰文斯悖論”的受益者，應(yīng)用爆發(fā)將帶來(lái)算力需求的大幅增長(zhǎng)黃仁勛預(yù)測(cè)會(huì)是“10億倍”， 英偉達(dá)也迅速在其N(xiāo)IM微服務(wù)平臺(tái)上線DeepSeekR1模型但競(jìng)爭(zhēng)者的涌入將削弱它的壟斷地位。市場(chǎng)還在等待對(duì)英偉達(dá)追加“懲罰”的博弈結(jié)果。這是英偉達(dá)當(dāng)前面臨的最大不確定性之一。部分美國(guó)政客將DeepSeek的成功，歸咎于英偉達(dá)逃避監(jiān)管的行為。關(guān)于DeepSeek有5萬(wàn)張H100的說(shuō)法，已經(jīng)成為硅谷和華盛頓一些人推動(dòng)新一輪芯片制裁的理由。特朗普提名的商務(wù)部長(zhǎng)霍華德盧特尼克（Howard Lutnick）就表示，他不希望美國(guó)的技術(shù)幫助中國(guó)的創(chuàng)新，并點(diǎn)名了英偉達(dá)。盡管DeepSeek獲得的A100、H800，在特定時(shí)間段內(nèi)都是合法的，但是在美國(guó)政客看來(lái)，這是英偉達(dá)沒(méi)有領(lǐng)會(huì)監(jiān)管精神，屢次有意躲避監(jiān)管紅線。美國(guó)正在調(diào)查新加坡從中扮演的角色，也在醞釀進(jìn)一步出口管制，包括斷供H20芯片。中國(guó)AI生態(tài)正在加快進(jìn)入全國(guó)產(chǎn)狀態(tài)的進(jìn)程。
