作者/星空下的烤包子
編輯/菠菜的星空
排版/星空下的香菜
資本市場上，隨著科技的不斷進步，往往一個新的概念誕生時，會吸引大量投資者的目光。
而最近，AI眼鏡就成為了資本市場的又一個“香餑餑”。宇瞳光學(xué)（300790）、歌爾股份（002241）、藍思科技（300433）等玩家的股價都持續(xù)上漲了一段時間，彷佛天空才是其股價的極限。
歌爾股份股價變化
股價能上漲，消息面的支撐是必不可少的。今年下半年以來，AI眼鏡正在成為智能穿戴市場的新風(fēng)口，很多AI眼鏡的新品密集發(fā)布。就比如9月的時候，Meta攜手雷朋推出全新限量版Wayfarer智能眼鏡，這個眼鏡顯著提升了Meta AI的功能。
把目光轉(zhuǎn)向國內(nèi)，百度旗下的小度科技也就在上個月發(fā)布了全球首款搭載中文大模型的原生小度AI眼鏡。這款眼鏡的每一個特征，或許都能觸動消費者的購買欲望。
那么，已經(jīng)站上風(fēng)口的AI眼鏡，未來將何去何從，哪些玩家有望最終突圍呢？筆者今天就帶你來一探究竟。
一、鉆了XR眼鏡的空子？
AI眼鏡，簡單來說，其核心功能就是為用戶提供語音助手、實時翻譯、導(dǎo)航提醒等智能化服務(wù)。作為AI領(lǐng)域最火爆的硬件，其“引爆者”其實是Ray-Ban Meta，從去年九月推出這個產(chǎn)品到現(xiàn)在，全球銷量已經(jīng)超過了100萬副。其成功的關(guān)鍵，筆者認為，是佩戴舒適性的提升和對應(yīng)用場景覆蓋度的增加。
雖然它也配備了揚聲器、麥克風(fēng)、獨立電源等基本元件，但AI眼鏡和XR眼鏡的最大區(qū)別，無疑就是不配備顯示屏幕，所以從外觀上，它更像一個普通墨鏡。而目前消費級的AR眼鏡，仍然有很多技術(shù)難點（比如眩暈、重量過重、充電時間）需要攻克。
據(jù)專業(yè)機構(gòu)統(tǒng)計，今年前三季度，AR眼鏡銷量僅為10.6萬臺，同比下滑了4%。要知道，這可是AR眼鏡近幾年首次出現(xiàn)銷量同比下滑。消費者未來是否能夠買賬，還要打上一個大大的問號，這讓AI眼鏡有了可乘之機，而且其技術(shù)相對來說比較成熟了。
不同智能眼鏡的區(qū)別
二、雞肋還是爆品？
AI眼鏡的熱潮從境外席卷至國內(nèi)。除剛才聊到的Meta外，蘋果、谷歌、三星和亞馬遜等科技巨頭也開始布局 AI 眼鏡。而國內(nèi)的小米、華為、魅族等廠商都布局AI眼鏡領(lǐng)域。如果我們對玩家簡單進行分類，主要分成下圖所示的四類。
AI眼鏡入局情況
據(jù)筆者觀察，每一類玩家都有各自的優(yōu)勢，比如傳統(tǒng)眼鏡玩家有線下渠道優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)大廠則更擅長大模型和軟件應(yīng)用生態(tài)。而且，不同玩家還在開展緊密合作。據(jù)筆者統(tǒng)計，博士眼鏡已經(jīng)和雷鳥創(chuàng)新、李未可等眾多玩家在進行合作。
這樣一來，百鏡大戰(zhàn)，就一觸即發(fā)了。
如果我們把AI眼鏡的產(chǎn)業(yè)鏈拆開，其產(chǎn)業(yè)鏈上游技術(shù)發(fā)展已經(jīng)比較成熟了，比如光學(xué)模組、顯示模組，音頻模組等。
但是，如果說未來要捕獲消費者的“芳心”，交互體驗其實才是最重要的一部分。比如通過AI 眼鏡攝像頭，實現(xiàn)“所見即所得”，能夠通過麥克風(fēng)，實現(xiàn)“所言及所行”。
三、大模型的突破點？
說起AI眼鏡，就不得不提AI大模型。
這兩年，大模型出現(xiàn)了一個很明顯的趨勢就是隨著玩家不斷涌入，已經(jīng)陷入了大規(guī)模的價格戰(zhàn)。比如今年阿里云旗下通義千問的多款商業(yè)化及開源模型進行了大幅降價，最高的一款模型降價幅度高達97%。
價格戰(zhàn)的背后，其實反映出大模型已經(jīng)開始出現(xiàn)趨同化，玩家們已經(jīng)無法建立更高的“護城河”，另一方面，也是因為大模型技術(shù)出現(xiàn)了落地難的窘境。
所以，大模型玩家也在積極尋找落地場景，眼鏡成為一個看似不錯的“新希望”。但是據(jù)筆者和行業(yè)內(nèi)的人士溝通，目前AI眼鏡和大模型的結(jié)合程度，還達不到非常智能的程度，現(xiàn)在能實現(xiàn)的功能都比較基礎(chǔ)，比如語音助手、實時翻譯、導(dǎo)航提醒等等。
那么，卷完了大模型的玩家們，集體又來卷AI眼鏡，是一個好的選擇嗎？
目前已公開、被披露入局AI眼鏡的廠商已經(jīng)超過了35家。其實，技術(shù)能力是一方面，其實更重要的是，要在價格、性能、重量上求得一個最優(yōu)解。
但是，目前專業(yè)機構(gòu)還是給出了非�！罢T人”的增長預(yù)測。據(jù)統(tǒng)計，2029年，AI眼鏡年銷量有望達到5500萬副。到了2035年，AI智能眼鏡銷量有望達14億副。
AI眼鏡出貨量預(yù)測
那么，市場還沒消化地完這么多AI眼鏡嗎？我現(xiàn)在是眼前有點暈，你呢？
注：本文不構(gòu)成任何投資建議。股市有風(fēng)險，入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。
