上周五，博通公司股價(jià)漲幅超過24%，成功躋身美國市值達(dá)到1萬億美元的上市公司行列，成為第9家“萬億市值俱樂部”成員。這一亮眼表現(xiàn)主要得益于其強(qiáng)勁的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，特別是人工智能（AI）業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長。
東方IC
博通公司發(fā)布的2024財(cái)年第四季度財(cái)報(bào)顯示，公司營收達(dá)到140.54億美元，同比增長51%；全年?duì)I收更是高達(dá)516億美元，同比增長44%。其中，AI業(yè)務(wù)全財(cái)年?duì)I收同比增長了驚人的220%，達(dá)到122億美元，成為推動半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入創(chuàng)下301億美元新高的關(guān)鍵力量。
博通CEO陳福陽對AI產(chǎn)品的未來充滿信心，他表示，第一財(cái)季AI產(chǎn)品的銷售額將增長65%，遠(yuǎn)超整體半導(dǎo)體行業(yè)約10%的增速。Evercore ISI分析師Mark Lipacis認(rèn)為，投資者可能低估了博通在定制AI芯片領(lǐng)域的機(jī)遇。摩根士丹利分析師Joseph Moore則重申了對博通的“增持”評級，并將目標(biāo)價(jià)上調(diào)至233美元/股。
AI算力領(lǐng)域目前存在兩種主要路徑：一種是英偉達(dá)GPU代表的通用路徑，適用于通用高性能計(jì)算；另一種是ASIC定制芯片為代表的專用路徑。GPU在處理大規(guī)模并行計(jì)算任務(wù)時(shí)表現(xiàn)出色，但在處理大規(guī)模矩陣乘法時(shí)面臨內(nèi)存墻問題。相比之下，ASIC則能解決這一問題，并在大規(guī)模量產(chǎn)后展現(xiàn)出更高的性價(jià)比。
據(jù)預(yù)測，到2027年，市場對定制款A(yù)I芯片ASIC的需求規(guī)模將達(dá)到600億至900億美元。如果這一預(yù)測實(shí)現(xiàn)，博通與ASIC相關(guān)的AI業(yè)務(wù)將在2025至2027年間實(shí)現(xiàn)每年翻倍增長。同樣聚焦ASIC定制路徑的邁威爾科技，其最新業(yè)績也超預(yù)期，預(yù)計(jì)今年AI收入將增長兩倍，達(dá)到15億美元以上，并在下一財(cái)年達(dá)到25億美元。
在國內(nèi)，ASIC產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展同樣充滿想象力。字節(jié)跳動作為博通的三大客戶之一，其在AI領(lǐng)域的布局也備受關(guān)注。即將于12月18日至19日在上海舉行的字節(jié)跳動、火山引擎《FORCE2024原動力大會》上，全新的豆包大模型將亮相。這一消息進(jìn)一步提升了市場對豆包大模型及其相關(guān)概念股的關(guān)注度。
隨著人工智能技術(shù)的迅猛發(fā)展，AI賽道競賽持續(xù)升溫。豆包APP在全球月活躍排行榜上取得了僅次于ChatGPT的第二名好成績，其MAU達(dá)到了5998萬。在二級市場上，抖音豆包相關(guān)概念股也強(qiáng)勢上漲，多家公司股價(jià)翻倍，甚至走出連續(xù)漲停的行情。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，自9月24日至12月13日，抖音豆包指數(shù)累計(jì)漲幅高達(dá)101.88%。在此期間，有14股獲杠桿資金大
