11月22日晚，半導(dǎo)體領(lǐng)域又一起并購發(fā)生了。
A股上市公司匯頂科技（603160.SH）宣布計劃，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買云英谷的控制權(quán)。本次交易對方是云英谷創(chuàng)始人顧晶、深圳翼勢一號企業(yè)管理中心（有限合伙）、深圳市翼升一號企業(yè)管理中心（有限合伙）和深圳翼升二號企業(yè)管理中心（有限合伙）。
相關(guān)公告顯示，經(jīng)過初步測算，本次交易預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重組上市，不會導(dǎo)致實際控制人變更。
云英谷是一家顯示芯片設(shè)計企業(yè)，提供AMOLED顯示驅(qū)動芯片、Micro OLED硅基微顯示芯片、Micro LED硅基微顯示芯片和顯示技術(shù)IP授權(quán)。云英谷的客戶包括多家手機品牌方和面板廠商。
創(chuàng)始人顧晶本碩畢業(yè)于清華大學(xué)，2010年從哈佛大學(xué)博士畢業(yè)，伴隨著當(dāng)時智能手機的快速發(fā)展，他于2012年在國內(nèi)創(chuàng)辦云英谷。根據(jù)天眼查，12年來云英谷一共完成12起融資，投資方包括紅杉資本、小米集團、啟明創(chuàng)投、華為哈勃投資等。
2023年1月，證監(jiān)會披露云英谷準(zhǔn)備A股IPO上市，并公布了云英谷首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報告，中金公司做上市輔導(dǎo)。
到了2024年9月，云英谷宣布完成最新一輪F輪融資，投資方為祥峰投資中國基金和策源資本。該公司稱，該輪融資后自己擁有超10億元的資本儲備以應(yīng)對業(yè)績的快速增長及行業(yè)周期，預(yù)計2024年給品牌手機出貨OLED驅(qū)動芯片達5500萬至6000萬顆。根據(jù)2024年胡潤全球獨角獸榜，云英谷以85億估值，排名該榜單976名。
并購方匯頂科技是一家提供指紋識別芯片和觸控芯片為主的芯片設(shè)計公司，2016年在A股上市。它的芯片產(chǎn)品已被應(yīng)用于華為、OPPO、vivo、小米、三星、戴爾、惠普等終端消費品牌內(nèi)。公司最新市值約為375億元。
2020年，匯頂科技總市值突破1000億元，其股價一度站上382.77元/股的高位。不過，隨后幾年，它的市值和股價均回落，最新市值和股價分別為375億元和81.80元/股。
伴隨著下游消費電子的景氣度快速回升，匯頂科技的最新第三季度業(yè)績迎來快速增長。2024年前三季度，匯頂科技實現(xiàn)營業(yè)收入32.23億元，同比增長0.82%，歸母凈利潤增長飛速，同比增長3499.30%，錄得4.48億元。雖然公司并未在第三季度報中呈現(xiàn)不同產(chǎn)品的營收占比，但是公司在半年報中披露，指紋識別芯片約占38%，觸控芯片約占40%，包括音頻芯片和安全芯片在內(nèi)的其它芯片約占21%。
根據(jù)華西證券，公司的指紋識別業(yè)務(wù)在全球處于龍頭位置，該業(yè)務(wù)的收入占比曾一度高達80%（2021年）。不過，隨著公司實施平臺化發(fā)展戰(zhàn)略，其觸控芯片業(yè)務(wù)收入占比可能已經(jīng)持續(xù)超過指紋識別業(yè)務(wù)，并且音頻芯片和安全芯片等業(yè)務(wù)線也在推進中。
值得一提的是，11月5日，匯頂科技發(fā)布公告稱，公司出于公司戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)布局調(diào)整，計劃出售孫公司DCT GmbH和DCT B.V.的100%股權(quán)，初始交易價格為4250萬歐元。該兩家公司2023財年合計為凈虧損。此前2020年，匯頂科技的子公司曾以3950萬歐元的現(xiàn)金對價收購這兩家公司100%股權(quán)。
匯頂科技正在實施平臺化發(fā)展戰(zhàn)略，已從指紋識別業(yè)務(wù)擴展至觸控、音頻、安全等業(yè)務(wù)線，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，本次收購云英谷，可幫助匯頂科技開拓顯示驅(qū)動芯片市場。此外，云英谷和匯頂科技共同面向包括手機廠商在內(nèi)的消費終端品牌，本次收購也可讓匯頂科技共享客戶資源。
不過該事項尚在籌劃階段，存在不確定性，匯頂科技預(yù)計從2024年11月25日起開始停牌，停牌時間不超過10個工作日。
(本文來自第一財經(jīng))
