Counterpoint Research數(shù)據(jù)表示，2023年全球半導體行業(yè)營收5213億美元，同比下滑8.8%；但2023 年全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)依舊實現(xiàn)了 24% 的同比增長，達到 33 億。預計到 2030 年，連接數(shù)將超過 62 億，年復合增長率為 10%。全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)收入也在同步增長，2023 年達到 137 億美元，同比增長17%；預計到 2030 年將超過 260 億美元。
我國是物聯(lián)網(wǎng)技術應用的巨大市場，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)截至2024年7月末，全國移動通信基站總數(shù)達1193萬個；截至2024年7月末，基礎電信企業(yè)發(fā)展移動物聯(lián)網(wǎng)終端用戶數(shù)達25.47億戶，占移動終端連接數(shù)比重達到59%。
2024年8月工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《關于推進移動物聯(lián)網(wǎng)“萬物智聯(lián)”發(fā)展的通知》，通知表示到2027年，基于4G（含LTE-Cat1，即速率類別1的4G網(wǎng)絡）和5G（含NB-IoT，窄帶物聯(lián)網(wǎng)；RedCap，輕量化）高低搭配、泛在智聯(lián)、安全可靠的移動物聯(lián)網(wǎng)綜合生態(tài)體系進一步完善。5G NB-IoT網(wǎng)絡實現(xiàn)重點場景深度覆蓋。5G RedCap實現(xiàn)全國縣級以上城市規(guī)模覆蓋，并向重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)、農(nóng)村延伸覆蓋。移動物聯(lián)網(wǎng)終端連接數(shù)力爭突破36億，其中4G/5G物聯(lián)網(wǎng)終端連接數(shù)占比達到95%。支持全國建設5個以上移動物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群，打造10個以上移動物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)示范基地。培育一批億級連接的應用領域，打造一批千萬級連接的應用領域。
市場與政策的加持，讓物聯(lián)網(wǎng)市場穩(wěn)健增長，物聯(lián)網(wǎng)市場的增長讓物聯(lián)網(wǎng)芯片迎來無限商機。
01
芯片公司加碼物聯(lián)網(wǎng)
物聯(lián)網(wǎng)技術廣泛應用于生產(chǎn)制造、農(nóng)業(yè)、交通車聯(lián)、醫(yī)療、大眾生活等多個行業(yè)領域。其中，在智能家居、智慧城市、工業(yè)自動化等領域的普及，成為物聯(lián)網(wǎng)芯片市場規(guī)模持續(xù)增長的主要驅(qū)動力之一。以智能家居為例，通過物聯(lián)網(wǎng)技術，家居設備實現(xiàn)了互聯(lián)互通，用戶可以通過手機 APP 遠程控制家中的空調(diào)、電視、照明等設備，實現(xiàn)智能化操作。同時，智能家居系統(tǒng)還可以連接煙霧報警器、攝像頭等設備，提高家庭安全性。此外，智能家居系統(tǒng)還能實時監(jiān)測家庭環(huán)境狀況，并根據(jù)需要調(diào)節(jié)空調(diào)、加濕器等設備，創(chuàng)造舒適的居住環(huán)境。隨著物聯(lián)網(wǎng)技術在智能家居領域的不斷深入應用，對物聯(lián)網(wǎng)芯片的需求也在持續(xù)增長。
半導體產(chǎn)業(yè)縱橫統(tǒng)計了幾家物聯(lián)網(wǎng)芯片企業(yè)2024年的營收情況，發(fā)現(xiàn)大部分企業(yè)在2024年都迎來了營收的增長。翱捷科技、芯�？萍�更是在單季度實現(xiàn)了營收翻倍的增長。從環(huán)比增長來看，大部分企業(yè)在Q2都是實現(xiàn)了業(yè)績增長，芯�？萍几窃诘谝患径葮I(yè)績大幅增長后依舊保持了Q2的營收增長。
對于公司業(yè)績的增長，多家公司在財報中提到了物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品的推動作用。2024年上半年，翱捷科技實現(xiàn)營收約16.55億元，同比增長約56.62%。2024年上半年翱捷科技物聯(lián)網(wǎng)市場產(chǎn)品系列持續(xù)迭代和豐富銷售規(guī)模與同期相比大幅提升，其中蜂窩基帶主芯片銷售數(shù)量同比增長超過80%；非蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片銷量同比增長超過70%。
卓勝微的主要產(chǎn)品為射頻前端分立器件和射頻模組產(chǎn)品，主要應用于智能手機等移動智能終端產(chǎn)品、智能穿戴、通信基站、汽車電子、藍牙耳機、VR/AR設備及網(wǎng)通組網(wǎng)設備等需要無線連接的領域。公司低功耗藍牙微控制器芯片主要應用于智能家居、可穿戴設備等電子產(chǎn)品。卓勝微預計，隨著5G滲透率的提升及國產(chǎn)替代的趨勢，其射頻前端芯片市場將繼續(xù)增長。公司在射頻模組和分立器件方面的競爭力將進一步提升。
泰凌微電子發(fā)布業(yè)績預告，公告稱經(jīng)財務部門初步測算，預計公司2024年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入58,628.60萬元左右，與上年同期相比，將增加11,016.28萬元，同比增加約23.14%。泰凌微的主要業(yè)務是低功耗無線物聯(lián)網(wǎng)芯片的研發(fā)、設計與銷售，主要聚焦于低功耗藍牙芯片、多協(xié)議（含Zigbee、Matter等）物聯(lián)網(wǎng)芯片、私有協(xié)議2.4G芯片和無線音頻芯片等產(chǎn)品。對于業(yè)績增長，泰凌微表示公司產(chǎn)品在各個物聯(lián)網(wǎng)細分市場持續(xù)取得進展，例如智能家居、商用智能照明市場，通過加強與谷歌、亞馬遜等大型互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)企業(yè)的合作，公司芯片被其生態(tài)鏈重要合作伙伴所采用，實現(xiàn)了大批量的出貨。
從這些公司的財報來看，物聯(lián)網(wǎng)市場的覆蓋范圍十分廣泛，不同的細分市場對于產(chǎn)品的要求各有特點。這樣的市場也意味著物聯(lián)網(wǎng)市場對不同賽道的芯片公司都很友好。
“人人平等”的物聯(lián)網(wǎng)芯片市場，后半程的增長動力在哪里？
02
越用越有需求
從需求側來說，5G、人工智能等技術普及會讓物聯(lián)網(wǎng)芯片的出貨量進一步增加。
隨著物聯(lián)網(wǎng)被廣泛應用于公共服務、車聯(lián)網(wǎng)、智慧零售、智慧家居等領域，這些市場中移動物聯(lián)網(wǎng)的重要性也會逐漸攀升，進而促進產(chǎn)業(yè)生態(tài)不斷壯大。在物聯(lián)網(wǎng)市場的發(fā)展中，產(chǎn)業(yè)會形成涵蓋芯片、模組、終端、設備、服務等環(huán)節(jié)的完整移動物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈。
對于物聯(lián)網(wǎng)相關芯片來說，鏈接是很重要的因素。其中會涉及相當多的通信協(xié)議。每款協(xié)議標準的升級迭代速度較快，無線物聯(lián)網(wǎng)芯片設計企業(yè)必須針對標準演進不斷迭代產(chǎn)品。局域無線通信目前主要包括WiFi、藍牙、ZigBee等無線物聯(lián)網(wǎng)協(xié)議標準，新一代低功耗無線物聯(lián)網(wǎng)協(xié)議Thread、Matter等標準的應用也越來越普及，同時作為無線物聯(lián)網(wǎng)協(xié)議重要構成的藍牙協(xié)議，也由藍牙1.0版本迭代至5.4版本。
對于物聯(lián)網(wǎng)芯片公司來說，這些新需求、新協(xié)議將成為刺激產(chǎn)品更新的重要因素。換言之，誰能“簽上”新協(xié)議，誰就有機會把握市場的主動權。舉例來說，傳統(tǒng)陸地移動通信服務僅覆蓋不足 6% 的地表面積，而衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可以實現(xiàn)全球覆蓋，為偏遠區(qū)域、海洋等提供網(wǎng)絡補充，在應急通信、公共安全、海洋科考等特定場景可以有效解決無基站區(qū)域的通信需求。這樣的應用場景，對于芯片行業(yè)及運營商都提出了新的要求。IoT Analytics分析數(shù)據(jù)顯示，2027年全球衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)用戶將達到2200萬。中國電信衛(wèi)星應用技術研究院網(wǎng)絡技術專家高向東介紹“按中國衛(wèi)星通信規(guī)模占全球8.5%估算，預計2027年國內(nèi)衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)可達187萬，將廣泛應用于交通運輸、油氣巡檢、電網(wǎng)電力、漁業(yè)海事、環(huán)境監(jiān)測等領域。”
03
越做越有動能
從供給側來看，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的公司們也在不斷探索新的技術，推動產(chǎn)品朝著更高性能、更低功耗、更安全可靠方向發(fā)展。
以智能家居為代表的物聯(lián)網(wǎng)應用，雖然底層技術已經(jīng)日趨成熟，形成了包括藍牙、Zigbee、Wi-Fi、Thread在內(nèi)的幾個主要行業(yè)標準規(guī)范。已經(jīng)解決了基本的連接問題，并在此基礎上實現(xiàn)了對各類設備的遠程靈活控制及數(shù)據(jù)監(jiān)測。
隨著AI大模型的出現(xiàn)，邊緣AI的需求使智能家居等物聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品開始向更智能的形態(tài)演進，數(shù)據(jù)傳輸?shù)乃俣群桶踩远紝⑹俏锫?lián)網(wǎng)芯片公司們著重突破的議題。高通在今年10月推出工規(guī)級IQ系列產(chǎn)品和物聯(lián)網(wǎng)解決方案框架，以將邊緣側AI引入各行各業(yè)的聯(lián)網(wǎng)終端。
從產(chǎn)業(yè)生態(tài)來看，隨著智能產(chǎn)品的種類增加，各種互聯(lián)協(xié)議之間也需要解決互聯(lián)互通的問題�；谶@樣的背景，為了進一步解決產(chǎn)品在應用層無縫互操作的問題，支持各種底層連接標準，國內(nèi)外對智能產(chǎn)品互聯(lián)互通的重要標準都陸續(xù)發(fā)布，例如亞馬遜、蘋果、谷歌、三星SmartThings和Zigbee聯(lián)盟發(fā)起的Matter標準，由華為牽頭成立的星閃聯(lián)盟等。這樣的標準聯(lián)盟有助于解決目前困擾行業(yè)上下游的產(chǎn)品孤島化的困局，加速智能物聯(lián)的落地與商用。
為了進一步提升對特定應用場景的支持，現(xiàn)有無線通信標準也在不斷推陳出新，通過增強功能將幫助這些技術支持下一代無線用例，對用例的吞吐量、范圍、延遲、可靠性、功耗和可擴展性等關鍵指標進行提升；同時通過技術創(chuàng)新滿足高精度定位的能力、對安全測距、聯(lián)合通信和傳感的支持，以及對新興環(huán)境物聯(lián)網(wǎng)市場的日益增長的支持。
04
下一程，何以再增長？
中國市場作為全球最大的芯片消費市場，背后是對物聯(lián)網(wǎng)技術的海量需求。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)涉及的芯片不僅是通信領域芯片，也會對MCU、存儲芯片、安全芯片、定位芯片等產(chǎn)品起到帶動作用。
目前來看，物聯(lián)網(wǎng)芯片仍被國外的公司占據(jù)主導。隨著物聯(lián)網(wǎng)在制造業(yè)、政府和公共事業(yè)領域、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、智能家居等典型場景的重要性提升，物聯(lián)網(wǎng)市場正在等待國產(chǎn)芯片公司的發(fā)力與突破。
